UBS sedang dalam perbincangan untuk mengambil alih semua atau sebahagian daripada Credit Suisse, dengan lembaga pengarah dua pemberi pinjaman terbesar Switzerland akan bertemu secara berasingan pada hujung minggu untuk mempertimbangkan gabungan perbankan paling penting di Eropah sejak krisis kewangan, menurut beberapa orang yang diberi taklimat mengenai ceramah.
Bank Negara Switzerland dan pengawal selia Finma mendalangi rundingan dalam usaha untuk meningkatkan keyakinan dalam sektor perbankan negara, kata orang ramai. Campur tangan mereka berlaku beberapa hari selepas bank pusat terpaksa menyediakan talian kredit kecemasan SFr50bn ($54bn) kepada Credit Suisse.
Bagaimanapun, ini gagal menahan kejatuhan harga sahamnya, yang telah jatuh ke paras terendah selepas pelabur terbesarnya menolak menyediakan sebarang modal lagi dan pengerusinya mengakui bahawa eksodus pelanggan pengurusan kekayaan berterusan.
Prestasi harga saham pemberi pinjaman Switzerland telah menyimpang dengan ketara dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Sepanjang tiga tahun lalu, saham UBS telah memperoleh kira-kira 120 peratus manakala saingan yang lebih kecil telah menjunam kira-kira 70 peratus. Yang pertama mempunyai permodalan pasaran $56.6bn, manakala Credit Suisse ditutup pada hari Jumaat dengan nilai $8bn.
Pada tahun 2022, UBS menjana keuntungan $7.6bn, manakala Credit Suisse mengalami kerugian $7.9bn, dengan berkesan menghapuskan keseluruhan pendapatan dekad sebelumnya.
Pengawal selia Switzerland memberitahu rakan sejawatan mereka di AS dan UK pada petang Jumaat bahawa penggabungan kedua-dua bank itu adalah “pelan A” untuk menahan kejatuhan keyakinan pelabur terhadap Credit Suisse, kata salah seorang daripada mereka.
Beberapa pilihan di luar pengambilalihan penuh sedang dibincangkan, kata seorang lagi, sambil menambah bahawa kedua-dua pihak cuba menilai kekangan peraturan dalam bidang kuasa yang berbeza. Orang ini menambah bahawa UBS juga sedang menganalisis potensi risiko perjanjian.
Bank pusat Switzerland mahu pemberi pinjaman bersetuju dengan penyelesaian yang mudah dan mudah sebelum pasaran dibuka pada hari Isnin, kata salah seorang daripada mereka. Tiada jaminan perjanjian, yang perlu diluluskan oleh pemegang saham UBS, akan dicapai.
Credit Suisse dan UBS enggan mengulas, begitu juga dengan Swiss National Bank, Federal Reserve dan Bank of England.
Penggabungan penuh akan mewujudkan salah satu institusi kewangan sistemik global terbesar di Eropah. UBS mempunyai $1.1tn daripada jumlah aset pada kunci kira-kira dan Credit Suisse mempunyai $575bn.
Walau bagaimanapun, perjanjian besar sedemikian mungkin terbukti terlalu sukar untuk dilaksanakan. The Financial Times sebelum ini telah melaporkan bahawa pilihan lain yang sedang dipertimbangkan termasuk memecahkan Credit Suisse dan mengumpul dana melalui tawaran awam divisyen Switzerland yang berkurung, dengan unit pengurusan kekayaan dan aset dijual kepada UBS atau pembida lain.
UBS telah berada dalam keadaan berjaga-jaga untuk panggilan menyelamat kecemasan daripada kerajaan Switzerland selepas pelabur semakin berhati-hati dengan penstrukturan semula Credit Suisse yang terbaharu. Tahun lepas, ketua eksekutif Ulrich Körner mengumumkan rancangan untuk memotong 9,000 pekerjaan dan menukar sebahagian besar bank pelaburannya menjadi entiti baharu bernama First Boston, yang dikendalikan oleh bekas ahli lembaga pengarah Michael Klein.
Potensi pengambilalihan oleh pesaing terbesarnya akan menutup hampir tiga tahun skandal dan huru-hara di Credit Suisse yang berusia 167 tahun. Krisis berkembar yang dikaitkan dengan kumpulan kewangan pakar Greensill Capital dan pejabat keluarga Archegos — yang kedua-duanya runtuh dalam tempoh beberapa minggu pada 2021 — mengakibatkan kerugian berbilion dolar.
Pemberi pinjaman itu juga didenda kerana peranannya dalam skandal “bon tuna” Mozambique $2bn dan merupakan bank Switzerland pertama yang didapati bersalah atas jenayah korporat selepas didapati telah mencuci wang untuk kartel kokain Bulgaria yang dikendalikan oleh bekas profesional. ahli gusti.
Sementara itu, Credit Suisse telah mengalami pusing ganti pengurusan yang ketara. Bekas ketua eksekutif Tidjane Thiam meletak jawatan pada 2020 selepas skandal pengintipan dan pertikaian kejiranan dengan orang bawahan yang membuat skandal Zurich.
Setahun kemudian, António Horta-Osório telah dilantik sebagai kerusi. Bekas bos Lloyds Bank dibawa masuk untuk membersihkan budaya pemberi pinjaman Switzerland. Dia dipaksa keluar pada awal 2022 kerana menggunakan jet korporat secara berlebihan dan kerana melanggar peraturan kuarantin Covid-19 untuk menonton perlawanan akhir Kejohanan Bola Sepak Eropah dan final tenis lelaki Wimbledon pada hari yang sama.
Laporan tambahan oleh Robert Smith
