Saham Eropah dan Asia jatuh pada hari Isnin selepas pengambilalihan UBS ke atas Credit Suisse yang gagal pada hari Ahad menimbulkan kebimbangan mengenai kesihatan sistem perbankan global yang lebih luas.
Selepas kemerosotan besar di Asia, termasuk kejatuhan 7.1 peratus dalam HSBC di Hong Kong, indeks perbankan Stoxx 600 Eropah jatuh lebih daripada 3 peratus. Saham dalam Credit Suisse turun 63 peratus dan UBS 15.6 peratus. Société Générale jatuh 7.9 peratus dan Commerzbank susut 8.6 peratus.
“Dalam masa kurang dari dua minggu tiga bank AS bersaiz sederhana telah gagal dan Credit Suisse telah dikesan pantas untuk diambil alih oleh UBS,” kata Ian Stewart, ketua ekonomi Deloitte di UK. “Peristiwa-peristiwa ini mewakili detik paling mencabar bagi sistem perbankan sejak awal krisis kewangan pada 2008. Seperti yang sering berlaku sebelum ini, gabungan kenaikan kadar faedah dan pertumbuhan yang perlahan sedang menguji sistem kewangan.”
Goldman Sachs berkata ia menjangkakan tekanan yang tercetus dalam sektor perbankan akan mengekang rancangan bank pusat untuk terus menaikkan kadar faedah dalam perjuangan jangka panjang mereka dengan inflasi. Bank pelaburan itu mengurangkan unjuran pertumbuhan ekonomi zon euro sebanyak 0.3 mata peratusan dan berkata ia kini menjangkakan Bank Pusat Eropah akan menaikkan kadar sebanyak suku mata pada bulan Mei. Ia sebelum ini menjangkakan setengah mata. Ia juga tidak lagi menjangka Bank of England akan menaikkan kadar pada bulan Mei.
Satu elemen pengambilalihan pesat Credit Suisse yang mencetuskan kebimbangan di kalangan pelabur hutang ialah penghapusan perjanjian itu sebanyak $17 bilion bon bank itu.
Pengawal selia Switzerland Finma menuntut pada hari Ahad bahawa SFr16bn ($17bn) bon tambahan peringkat satu (AT1) Credit Suisse, sejenis hutang bank yang direka untuk mengambil kerugian semasa krisis, diturunkan kepada sifar sebagai sebahagian daripada perjanjian penyelamatan dengan UBS. Reuters melaporkan bahawa harga pada bon bank lain yang serupa di Eropah jatuh sebanyak 10 hingga 12 sen pada awal dagangan pada hari Isnin.
“Ia adalah panggilan bangun kepada pelabur bahawa bon AT1 membawa risiko sebenar dihapuskan dalam senario yang melampau, yang juga merupakan tujuan untuk memiliki bon sedemikian,” kata Gary Ng, pakar ekonomi kanan di Natixis di Hong Kong. “Langkah itu mungkin akan mencetuskan beberapa penjualan dan pengimbangan semula risiko daripada pelabur bon dan pemegang produk pengurusan kekayaan.”
Keputusan Finma, yang diambil sebagai sebahagian daripada rundingan hujung minggu yang sibuk untuk menjadi broker perjanjian untuk Credit Suisse dan mencegah krisis yang merebak, bermakna pemegang hutang AT1 bank kehilangan lebih banyak daripada pemegang sahamnya dan menimbulkan keraguan terhadap hierarki tuntutan sekiranya berlaku kegagalan perbankan . Ia merupakan penurunan nilai terbesar setakat ini bagi hutang AT1.
“Saya fikir senario bentuk hitam di mana Credit Suisse runtuh telah diketepikan, tetapi pasaran melihat implikasi untuk pemegang bon merentas pasaran lain,” kata Francesco Pesole, Pakar Strategi FX di ING. “Apa yang kami lihat daripada pihak bank pusat dan M&A ialah langkah untuk menyokong sistem dan memulihkan ketenangan tetapi ia adalah proses beransur-ansur dan pasaran masih mempunyai kebimbangan.”
Bon AT1 bernilai ratusan bilion dolar telah diterbitkan selepas krisis kewangan 2008 sebagai sebahagian daripada langkah pengawalseliaan antarabangsa untuk memindahkan risiko kegagalan bank kepada pelabur dalam bon yang terdedah kepada penurunan nilai dalam krisis.
Mereka setakat ini jarang mengalami kerugian, walaupun pada 2017, mereka juga telah dihapuskan sebagai sebahagian daripada kegagalan Banco Popular di Sepanyol.
AT1 biasanya dimiliki oleh pelabur bon profesional dan dana lindung nilai tetapi juga popular di kalangan pelabur runcit dan pengurusan kekayaan di Asia.
Seorang eksekutif jualan pendapatan tetap Asia di sebuah bank pelaburan global berkata beberapa pelabur menarik diri daripada hutang AT1 sama sekali. “Apa yang kita lihat di Asia hari ini ialah pelabur melihat apa yang berlaku pada hujung minggu dan memikirkan sama ada mereka harus menganggap hutang AT1 sebagai jenis risiko yang sama seperti sebelum ini, dan oleh itu ada yang sudah berkata mereka mahu keluar,” katanya. eksekutif berkata.
“Ini adalah penilaian yang dilakukan oleh ramai orang hari ini – institusi, bank dan pelanggan bank swasta yang semuanya memegangnya.”
Pasaran yang lebih luas juga turun. Stoxx 600 seluruh rantau Eropah jatuh 0.6 peratus, manakala indeks Dax Jerman susut 0.5 peratus, Cac 40 Perancis kehilangan 0.3 peratus dan FTSE 100 London turun 0.8 peratus.
Saham Asia kebanyakannya dibuka lebih rendah. Topix Jepun susut 1.5 peratus, manakala Kospi Korea Selatan jatuh 0.7 peratus. Indeks Hang Seng Hong Kong merosot 3.4 peratus, dan CSI 300 China kehilangan 0.5 peratus.
Niaga hadapan AS turun pada hari Isnin, dengan kontrak untuk S&P 500 dan Nasdaq 100 masing-masing turun 0.3 peratus dan 0.2 peratus.
Hasil pada nota Perbendaharaan AS 10 tahun susut 0.09 mata peratusan kepada 3.3 peratus. Hasil pada nota dua tahun itu turun 0.18 mata peratusan kepada 3.66 peratus.
Hasil pada German Bunds 10 tahun jatuh 0.18 mata peratusan kepada 1.95 peratus, dan hasil pada nota dua tahun turun 0.29 mata peratusan kepada 2.14 peratus.
Minggu lalu usaha untuk menyokong bank AS yang bergelut, First Republic juga gagal meyakinkan pelabur. Sahamnya ditutup turun 33 peratus selepas 11 daripada bank terbesar AS, yang diterajui oleh JPMorgan Chase, berkata mereka akan mendepositkan $30 bilion dengan pemberi pinjaman yang berpangkalan di California.
Tumpuan minggu ini akan tertumpu pada mesyuarat Rizab Persekutuan pada hari Selasa dan Rabu, di mana keputusan kadar faedah terbaharunya akan diputuskan. Pelabur kini menetapkan harga dalam peluang 67 peratus tiada perubahan, dan peluang 33 peratus untuk kenaikan 0.25 mata peratusan.
“Banyak yang akan bergantung kepada sama ada sedikit kestabilan kembali ke pasaran kewangan, terutamanya untuk bank serantau,” kata penganalisis di ING. “Dalam dunia yang ideal, Fed akan memisahkan dasar monetari (inflasi yang memerlukan lebih banyak kenaikan) dan kestabilan kewangan (peruntukan kecairan kepada bank). Dalam amalan, kenaikan boleh memburukkan lagi kebimbangan kestabilan kewangan.”
Dalam pasaran mata wang, indeks dolar, yang mengukur dolar AS berbanding sekumpulan enam mata wang saingan, tidak berubah. Euro jatuh 0.2 peratus dan sterling tidak berubah.
Minyak mentah Brent, penanda aras antarabangsa, dan WTI, bersamaan dengan AS, masing-masing turun 2.5 dan 2.8 peratus, harga terendah sejak Disember 2021.
Pelaporan tambahan oleh Primrose Riordan di Hong Kong
togel hkg 2021 hari ini keluar live result hongkong malam ini
