Pegawai Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan diberitahu pada pertengahan Januari bahawa Signature Bank, pemberi pinjaman yang berpangkalan di New York City dengan deposit kira-kira $90bn, menghadapi masalah.
Surat daripada penjual pendek, yang berdiri untuk membuat wang jika harga saham Signature jatuh, memberi amaran bahawa bank itu tidak mempunyai kawalan asas. Satu contoh: Tandatangan pada April 2020 membuat pinjaman bantuan pandemik $370,000 kepada Alameda Research, sekutu dana lindung nilai FTX pertukaran kripto yang tahun lepas memfailkan perlindungan kebankrapan dan didakwa menjadi sebahagian daripada penipuan.
“SBNY telah memainkan peranan penting sebagai fasilitator, walaupun tanpa disedari, untuk banyak transaksi kripto haram,” tulis Marc Cohodes dalam surat itu, yang telah dilihat oleh Financial Times.
Cohodes memperoleh keuntungan pada pertaruhannya apabila harga saham Signature menjunam sebelum pengawal selia kewangan negeri New York menutupnya bulan ini. Keruntuhan secara tiba-tiba Signature adalah mangsa awal kegawatan yang kini melanda seluruh sektor perbankan. Pada hari Ahad, seminggu selepas penutupannya, kebanyakan baki deposit bank dan kira-kira satu pertiga daripada asetnya telah dipersetujui untuk diambil alih oleh unit New York Community Bancorp dalam perjanjian yang diatur oleh FDIC.
Kematian pemberi pinjaman telah memberi tumpuan kepada sebuah bank yang mempunyai reputasi untuk mempromosikan jurubank keusahawanan, kesediaan untuk memasuki perniagaan baharu dan tempat buta untuk risiko. Ia juga menimbulkan persoalan tentang pengawasan kawal selia.
Cohodes, penjual pendek veteran yang juga menimbulkan soalan awal tentang FTX dan Silvergate, satu lagi bank tertumpu kripto yang ditutup bulan ini, menyeru FDIC untuk menyiasat kebimbangannya. Beliau berkata beliau menerima pengiktirafan daripada kakitangan FDIC tetapi tiada tindakan susulan.
FDIC enggan mengulas.
Signature telah diasaskan pada tahun 2001 oleh Scott Shay dan Joseph DePaolo, anak didik kepada bankir legenda dan jutawan Edmond Safra. Institusi pilihan untuk komuniti hartanah New York yang rapat, ia mengkhusus dalam melayani pemaju bangunan pangsapuri dan tuan tanah yang besar. Pinjaman tersebut merangkumi kira-kira satu pertiga daripada keseluruhan pinjamannya, berbanding kurang daripada 5 peratus untuk bank bersaiz sama.
Pada 2011, Signature menambah Ivanka Trump yang berusia 29 tahun pada lembaga pengarahnya, walaupun melakukan perniagaan yang besar dengan kedua-dua bapanya, Donald Trump, dan suaminya, Jared Kushner. Shay kemudian memberitahu New York Times bahawa adalah satu tindakan yang “hampir dikesalinya”.
Apabila pada 2017 Letitia James, peguam bela awam New York City ketika itu, mengeluarkan senarai bank yang telah meminjamkan kepada kebanyakan tuan tanah yang paling teruk di bandar itu, Signature menduduki tempat pertama. Pada 2018, Signature telah menghapuskan pinjaman $129 juta yang terikat dengan pingat teksi, bertahun-tahun selepas Uber dan perkhidmatan pengangkutan lain telah mengurangkan nilai lesen teksi New York City.
Kemudian datang mata wang kripto. Signature melancarkan Signet, sistem pemprosesan pembayaran yang disesuaikan dengan stok pelanggan kripto bank yang semakin meningkat, pada tahun 2019. Signet membantu meningkatkan hampir tiga kali ganda deposit bank kepada paras tertinggi kira-kira $110bn pada awal 2022.
Pada bulan Februari, Signature telah dipukul dengan tuntutan mahkamah tindakan kelas yang mendakwa bank “memudahkan dengan ketara” dakwaan penipuan FTX. Khususnya, saman itu mengatakan bank itu dengan sengaja memindahkan deposit pelanggan FTX yang dibuat melalui Signet ke dalam akaun yang dikawal oleh Alameda, sekutu dana lindung nilai kerugian wang FTX.
“Saya tidak boleh lebih gembira kerana Tandatangan gagal,” kata Cohodes, yang percaya bank itu memudahkan pembiayaan beberapa syarikat crypto yang terlibat dalam penipuan. “Liabiliti undang-undang di sini adalah wujud.”
Tandatangan enggan mengulas.
Barney Frank, bekas Ahli Kongres yang merupakan ahli lembaga Tandatangan, memberitahu FT bahawa dia berpendapat bank itu tidak perlu ditutup, dan telah dihukum kerana terlibat dalam kripto.
Bagaimanapun, penguasa Jabatan Perkhidmatan Kewangan (DFS) Negeri New York, Adrienne Harris berkata bank itu tidak ditutup kerana pendedahannya kepada pasaran crypto, tetapi kerana pendeposit melarikan diri. Deposit signature telah merosot hampir 60 peratus, atau $50bn, sejak awal 2023, menurut angka yang dikeluarkan pada pagi Isnin dari New York Community Bancorp.
Selain itu, Harris berkata, pemeriksa DFS tidak selesa dengan apa yang diberitahu oleh bank kepada mereka hujung minggu lalu. “Tandatangan gagal memberikan maklumat yang boleh dipercayai,” katanya kepada Financial Times.
Agensi Harris melantik FDIC sebagai penerima Tandatangan. Unit NYCB yang dikenali sebagai Flagstar Bank bersetuju untuk membeli “sebahagian besar” deposit Signature dan kira-kira satu pertiga daripada asetnya, termasuk pinjaman bernilai $13 bilion, yang dijual oleh FDIC pada harga diskaun. 40 cawangan Signature juga akan terus beroperasi, dijenamakan semula sebagai cawangan Flagstar.
FDIC telah berusaha untuk menjual Tandatangan dalam satu bahagian, tetapi pembida untuk semua aset bank tidak menjadi kenyataan apabila proses penjualan berlangsung. Akhirnya, agensi memutuskan jualan separa adalah lebih baik daripada tidak sama sekali.
Itu membenarkan pengurusan NYCB untuk memilih bahagian yang difikirkan sebagai bahagian terbaik dalam Signature, serta membebani FDIC dengan sebarang kerugian. Secara keseluruhannya, FDIC telah menganggarkan bahawa menyelesaikan kegagalan Tandatangan akan menelan belanja dana insuransnya $2.5bn.
Dikecualikan daripada jualan adalah perniagaan pemprosesan pembayaran kripto Signet, yang pernah mempunyai hampir $30bn dalam aset. Pada hari Isnin, atas panggilan dengan penganalisis, eksekutif NYCB menegaskan bahawa tiada aset, dan potensi liabiliti undang-undang, yang dikaitkan dengan perniagaan crypto Signature adalah sebahagian daripada perjanjiannya.
Saham NYCB melonjak 32 peratus pada hari Isnin. “Flagstar telah mendapat tawaran yang sangat adil,” kata penganalisis bank veteran Christopher Whalen. “Ia adalah jualan kebakaran kerana perniagaan itu bernilai lebih tinggi sebagai usaha berterusan berbanding jika anda melihat bahagiannya.”
Tugas pertama pemilik baharu Signature ialah cuba mendapatkan semula keyakinan pelanggannya yang pernah setia. Salah satunya ialah Ken Fisher, seorang peguam hartanah di Cozen O’Connor yang memindahkan wangnya ke Signature apabila ia dibuka pada tahun 2001. Ramai pelanggannya mengikuti.
Fisher mula mengeluarkan wangnya dari bank lebih seminggu lalu. Beliau berkata perniagaan kripto Signature adalah salah satu sebab utama dia dan orang lain dalam perniagaan hartanah menjadi gementar kerana mempunyai wang mereka di bank.
“Kebanyakan pelanggan saya memindahkan wang mereka ke tempat lain kerana mereka berhati-hati,” kata Fisher. “Saya tidak suka ketidakpastian.”
