Pemberi pinjaman utama China menyatakan pendedahan terhad kepada krisis perbankan barat

Bank-bank terbesar China berkata mereka telah terlepas daripada krisis kewangan di AS dan Eropah, berikutan kejatuhan Silicon Valley Bank dan Credit Suisse.

Pemberi pinjaman terkemuka China — Bank Perindustrian dan Komersial China, Bank Pembinaan China, Bank Pertanian China dan Bank China — semuanya melaporkan tiada kerosakan langsung pada buku mereka daripada penyelamatan kecemasan Credit Suisse bulan lalu oleh UBS dan kegagalan di AS sektor perbankan.

“Walaupun dari perspektif kesan tidak langsung atau limpahan, kesannya [to China’s banking sector] adalah sangat terhad,” kata Ji Zhihong, naib presiden bank kedua terbesar CCB negara pada taklimat minggu lalu, apabila semua bank utama melaporkan pendapatan kukuh.

Bank-bank China dan institusi kewangan lain masih melaporkan kepada pengawal selia hasil ujian tekanan terhadap apa yang mereka lihat sebagai potensi ranjau risiko baharu yang termasuk pendedahan kepada bank-bank AS Eropah dan serantau. Menurut kakitangan yang menjalankan ujian, hanya pendedahan terhad ditemui.

Pemeriksaan itu menyerlahkan kebimbangan pasaran yang berlarutan terhadap pengurusan tunai dan kecairan bank China dengan latar belakang ketegangan geopolitik yang semakin meningkat dan pergolakan sistem kewangan.

Zhang Yi, naib presiden Bank of China, yang mempunyai jumlah pendedahan asing terbesar, berkata walaupun banknya tidak dilanda krisis, ia masih merancang untuk menyesuaikan aset dan deposit luar pesisir.

“Tidak kira apa pun sebab institusi asing yang bermasalah, ia akhirnya mengakibatkan tekanan dan menggunakan deposit. . . kami akan memastikan kematangan dan harga antara aset dan deposit tidak mempunyai ketidakpadanan yang besar,” katanya.

Pengajaran terbesar bagi perancang dan pengawal selia sistem kewangan China adalah untuk tidak “mewujudkan persekitaran” yang meletakkan bank pada kedudukan yang sama seperti SVB dan Credit Suisse, kata Chen Long, pengasas bersama syarikat penyelidikan Plenum yang berpangkalan di Beijing.

“Perubahan radikal dasar monetari adalah idea yang sangat buruk. Jika anda terpaksa menaikkan kadar faedah sebanyak 300 [basis points] dalam setahun, itu pasti akan menyebabkan banyak tekanan pada sistem perbankan. Sesetengah bank, jika diurus dengan baik, mempunyai cara untuk menyediakan. Tetapi tidak semua orang diurus dengan baik.”

ICBC, bank terbesar di dunia, melaporkan keuntungan bersih Rmb360bn ($52bn) untuk 2022, meningkat 3.5 peratus pada tahun sebelumnya. Bank-bank terkemuka lain melaporkan pertumbuhan keuntungan yang sama teguh – atau lebih baik.

Margin faedah bersih, pengukur utama keuntungan bank, kekal stabil atau susut sedikit bagi bank-bank teratas, menunjukkan daya tahan dalam buku kredit mereka.

Hasilnya dicapai walaupun pertumbuhan ekonomi yang lemah di China dan semasa kemelesetan yang tidak pernah berlaku sebelum ini dan tahap hutang korporat yang tinggi dalam sektor hartanah, pemacu utama ekonomi.

Krisis perbankan telah menjejaskan kepercayaan China terhadap kebijaksanaan pengawal selia di Eropah dan AS. Pengawal selia China telah mengikuti langkah seperti menghendaki bank menyediakan “wasiat hidup” selepas peristiwa muflis atau pengambilalihan.

“Rangka kerja mengawal selia bank di seluruh dunia kini kelihatan tidak mencukupi sekurang-kurangnya,” kata Chen.

“Ironinya ialah warga Switzerland dilihat sebagai pemimpin dalam cara mengawal selia bank. Kemudian Credit Suisse, yang [country’s] bank kedua terbesar gagal,” tambahnya.

Walaupun keputusan kewangan lebih baik daripada jangkaan, pemberi pinjaman utama China masing-masing memberi amaran tentang risiko berterusan, kebanyakannya berpunca daripada sektor hartanah.

Di CCB, nisbah pinjaman tidak berbayar untuk hartanah meningkat hampir dua kali ganda tahun ke tahun. Sektor hartanah China telah digegarkan oleh beberapa siri bon pemaju dan kemungkiran pinjaman, kerana kawalan hutang yang ketat ke atas sektor hartanah menyekat garis kecairan industri.

“Sektor hartanah akan mengambil masa untuk pulih, jadi mabuk pada kualiti aset akan bertahan untuk seketika,” kata Liu Jiandong, ketua pegawai risiko di Bank of China.