Disember lalu, Oleg Rogynskyy, seorang usahawan yang berpangkalan di Pantai Barat yang menjalankan permulaan kecerdasan buatan, membuat keputusan berani: dia menutup akaun korporatnya dengan Silicon Valley Bank (SVB) selepas bertahun-tahun adat.
Sebabnya? Bapa Rogynskyy bekerja di sebuah bank Ukraine yang, pada tahun 1998, mengalami larian. Pada usia muda, dia belajar menjadi hipervigilant. Oleh itu, semasa dia melihat kesan daripada pertukaran kripto FTX yang runtuh, Rogynskyy melihat lebih dekat dan menyedari bahawa jurubank SVB kelihatan gelisah dalam urusan mereka dengannya. “Mereka benar-benar tertumpu kepada tidak mempunyai wang tunai meninggalkan bank,” katanya. Dia menutup akaun tiga bulan sebelum SVB meletup. “Setelah melihat apa yang berlaku kepada bank bapa saya, saya mempunyai perasaan bahawa bank yang berkelakuan aneh mempunyai sesuatu yang berlaku,” katanya.
Dalam beberapa hari kebelakangan ini, terdapat banyak cerita tentang betapa buta kebanyakan pelanggan dan pelabur SVB terhadap risiko yang menjulang, walaupun permodalan pasarannya menjunam dan penjual pendek, termasuk Jim Chanos, mengambil berat.
Tetapi bagi saya lebih menarik untuk melihat mereka, seperti Rogynskyy, yang mempunyai pandangan jauh untuk melompat kapal lebih awal. Selepas bercakap dengan beberapa orang yang bijak melarikan diri, kebanyakannya di luar rekod, beberapa perkara biasa menonjol: mereka yang berwaspada terhadap risiko sama ada tertarik dengan data kewangan atau mempunyai seseorang dalam organisasi atau keluarga mereka yang pernah mengalami krisis kewangan secara rapat sebelum ini. . “Ketua pegawai kewangan kami kebetulan bekerja di Wall Street pada tahun 2008,” kata seorang usahawan kepada saya. Seorang lagi berkata: “Kami mempunyai seseorang yang tahu semua tentang S&L,” merujuk kepada krisis simpanan dan pinjaman pada 1980-an dan 1990-an.
Terdapat pengajaran yang lebih besar untuk diambil daripada ini. Yang pertama berkaitan dengan bahaya kekal dalam silo profesional dan sosial. Pada penghujung abad ke-20, kebanyakan kerjaya dan program pendidikan menggalakkan orang ramai untuk menumpukan perhatian secara obsesif pada satu badan pengetahuan atau kemahiran teknikal. Oleh itu, tidak menghairankan bahawa kebanyakan juruteknik di Silicon Valley masih mempunyai kepakaran kewangan dan kawal selia yang terhad. Begitu juga, kebanyakan jurubank mengetahui sedikit tentang risiko teknologi atau siber.
Namun, jika kita akan mengharungi dunia yang semakin kompleks, adalah penting untuk kita cuba mendengar dan belajar daripada sebanyak mungkin profesion yang berbeza.
Jurubank dan juruteknik mungkin tidak boleh bertukar kerja antara satu sama lain, tetapi mereka boleh dan harus melompat keluar dari silo mereka seberapa banyak yang mereka boleh dan terbuka untuk melibatkan diri dalam bidang lain. Terutama jika dunia itu kelihatan rumit, sarat jargon atau hanya membosankan.
Perkara kedua berkisar tentang apa, semasa krisis kewangan 2008, saya rujuk sebagai kejutan Goldilocks. Ini adalah idea untuk secara aktif cuba menerima kejutan yang, seperti bubur Goldilocks, cukup panas untuk memberi anda pengajaran, tetapi tidak begitu panas sehingga membakar seluruh tempat.
Manusia secara amnya cuba mengelak daripada terbakar. Naluri semula jadi kita adalah untuk cuba mengelakkan kejutan dan menyekat pergolakan atas nama kestabilan. Tetapi seperti yang dinyatakan oleh Nassim Nicholas Taleb dalam bukunya yang cemerlang Antirapuhapabila orang ramai atau kerajaan cuba mengekalkan kestabilan pada semua kos, mereka cenderung untuk menyekat masalah yang mewujudkan letupan yang lebih besar di hadapan jalan.
Oleh itu, cara terbaik untuk mengelakkan krisis perbankan yang besar adalah dengan tidak cuba menghalang semua kegagalan bank dan mewujudkan aura kestabilan kekal, paling tidak dengan kemasukan wang mudah yang tidak berkesudahan. Sebaliknya, laluan yang lebih baik adalah membenarkan kejutan kecil dan tetap yang mengingatkan semua orang tentang keperluan untuk memantau risiko. Seperti yang ditulis Taleb: “Sesetengah perkara mendapat manfaat daripada kejutan; mereka berkembang maju dan berkembang apabila terdedah kepada ketidaktentuan, rawak, gangguan dan tekanan serta sukakan pengembaraan, risiko dan ketidakpastian.”
Ini terpakai kepada manusia juga. Pakar psikologi sering mengatakan rahsia untuk mencipta anak yang tabah bukanlah untuk memanjakan mereka secara berlebihan dan melindungi mereka daripada bahaya, tetapi untuk membiarkan mereka mengalami banyak kejutan kecil, dan belajar daripada ini. Begitu juga, dengan orang dewasa dan radar risiko mereka. Orang seperti Rogynskyy yang pernah melihat bencana secara langsung tetapi terselamat lebih cenderung untuk merasakan bahaya.
Sudah tentu, terdapat satu halangan besar: otak manusia selalunya sangat baik untuk melupakan masa-masa buruk apabila masa-masa baik muncul semula. Dan selepas 15 tahun wang mudah, ramai pelabur dan beberapa usahawan teknologi ternyata mendapati mudah untuk mengabaikan pengajaran krisis kewangan 2008. Tetapi krisis ini adalah panggilan bangun yang berpotensi.
Bank bergolak
Sistem perbankan global telah digegarkan oleh kejatuhan Silicon Valley Bank dan Signature Bank dan penyelamatan saat akhir Credit Suisse oleh UBS. Semak analisis terkini dan komen di sini
Ikuti Gillian di Twitter @gilliantett dan e-mel dia di gillian.tett@ft.com
Ikut @FTMag di Twitter untuk mengetahui cerita terbaru kami dahulu
