Arm sedang berusaha untuk menaikkan harga untuk reka bentuk cipnya kerana kumpulan milik SoftBank menyasarkan untuk meningkatkan pendapatan menjelang tawaran awam permulaan yang dinanti-nantikan di New York tahun ini.
Kumpulan yang berpangkalan di UK, yang mereka bentuk pelan tindakan untuk semikonduktor yang terdapat dalam lebih daripada 95 peratus daripada semua telefon pintar, baru-baru ini memaklumkan beberapa pelanggan terbesarnya tentang peralihan radikal kepada model perniagaannya, menurut beberapa eksekutif industri dan bekas pekerja.
Orang-orang ini berkata Arm merancang untuk berhenti mengenakan royalti pembuat cip kerana menggunakan reka bentuknya berdasarkan nilai cip dan sebaliknya mengecas pembuat peranti berdasarkan nilai peranti. Ini bermakna syarikat memperoleh beberapa kali lebih banyak untuk setiap reka bentuk yang dijualnya, kerana purata telefon pintar jauh lebih mahal daripada cip.
Perubahan itu mewakili salah satu perubahan terbesar kepada strategi perniagaan Arm dalam beberapa dekad, pada masa ketua eksekutif SoftBank, Masayoshi Son sedang berusaha untuk meningkatkan keuntungan Arm dan menarik pelabur untuk kembali ke pasaran awam yang akan datang.
“Arm pergi kepada pelanggan dan berkata ‘Kami ingin mendapat lebih banyak wang untuk perkara yang sama’,” kata seorang bekas pekerja kanan yang meninggalkan syarikat itu tahun lepas. “Apa yang SoftBank lakukan pada masa ini adalah menguji nilai pasaran monopoli yang dimiliki oleh Arm.”
SoftBank, yang memperoleh Arm untuk £24.3bn pada 2016, merancang untuk mengekalkan pegangan majoriti berikutan IPO. Ia menyasarkan untuk mula meneruskan perubahan harga di pereka cip seawal tahun depan, tetapi setakat ini kecewa dengan keengganan pelanggan untuk menerima pengaturan baharu itu.
MediaTek, Unisoc dan Qualcomm, dan beberapa pembuat telefon pintar China termasuk Xiaomi dan Oppo, adalah antara syarikat yang telah dimaklumkan mengenai cadangan perubahan kepada dasar harga, menurut beberapa orang yang biasa dengan perbincangan itu.
Syarikat yang beribu pejabat di Cambridge itu melesenkan reka bentuknya kepada pelbagai pembuat cip untuk mereka gunakan untuk membuat semikonduktor yang terdapat dalam telefon pintar, komputer dan kereta. Ia mengenakan bayaran lesen untuk mendapatkan pelan tindakannya, dan kemudian royalti berulang untuk setiap cip yang dihantar.
Arm juga menjadi lebih agresif dalam mendorong kenaikan harga dalam model jualan sedia ada untuk royalti dan lesen sepanjang tahun lalu, terutamanya untuk pelanggan yang membuat cip untuk telefon pintar, di mana ia mempunyai kedudukan pasaran yang dominan, menurut orang yang mempunyai pengetahuan tentang langkah baru-baru ini.
Arm telah dikunci dalam pertempuran undang-undang yang sengit dengan pelanggan terbesarnya, Qualcomm, sejak separuh kedua tahun lalu, menuduh pembuat cip mudah alih itu menggunakan harta inteleknya tanpa kebenaran.
Dalam tuntutan balasnya, pembuat cip itu mendakwa bahawa Arm telah memberitahu “satu atau lebih pelanggan Qualcomm” bahawa ia akan menghentikan pelesenan unit pemprosesan pusat [CPU] kepada semua syarikat cip dan hanya akan memberikan lesen kepada pembuat peranti sendiri.
Menurut model perniagaan baharu yang dibentangkan oleh Arm, royalti akan ditetapkan mengikut harga jualan purata (ASP) peranti mudah alih dan bukannya cip. Perubahan terutamanya akan melibatkan reka bentuk “Cortex-A” Arm yang paling menonjol, penting untuk pembangunan pemproses telefon pintar.
Mengecas berdasarkan harga peranti adalah amalan yang meluas di seluruh pasaran peralatan telekomunikasi, dengan Qualcomm, Nokia dan Ericsson semuanya menggunakan model yang serupa untuk paten mereka. Masalah bagi Arm ialah ia cuba mengubah strategi harganya lama selepas ia mewujudkan model jualan yang berbeza.
Harga purata untuk cip pengkomputeran telefon pintar ialah kira-kira $40 untuk Qualcomm, $17 untuk MediaTek dan $6 untuk Unisoc. Arm mengenakan royalti kira-kira 1 hingga 2 peratus daripada nilai setiap cip yang dijual berdasarkan reka bentuknya, menurut Sravan Kundojjala, seorang penganalisis di TechInsights.
Sebaliknya, purata telefon pintar dijual pada harga $335 pada 2022. Walaupun tidak mungkin Arm akan mencari sebanyak 1 hingga 2 peratus daripada nilai setiap peranti, mereka yang biasa dengan perkara itu berkata syarikat itu akan menetapkan harga baharunya dengan cara yang meningkatkan pendapatan keseluruhan dengan ketara.
“The [royalty] Jumlah akan sekurang-kurangnya beberapa kali lebih tinggi daripada apa yang Arm dapat sekarang,” kata seorang eksekutif dari pembuat telefon pintar terkemuka China yang setakat ini enggan menyokong rancangan yang dicadangkan itu. “Kami diberitahu bahawa mereka berharap perubahan sedemikian boleh bermula dari 2024.”
Beberapa pelanggan Arm, termasuk Apple, adalah pembuat cip dan pembuat peranti, dan mempunyai perjanjian pelesenan dan royalti khas dengan Arm. Pembuat iPhone tidak terlibat dalam perbincangan mengenai perubahan kepada model perniagaan Arm, kata eksekutif yang mengetahui perbincangan syarikat baru-baru ini.
Arm, SoftBank, Qualcomm, MediaTek, Unisoc, Xiaomi dan Oppo enggan mengulas.
Son bergantung pada IPO Arm blockbuster untuk membantu melancarkan pemulihan di SoftBank, yang telah mengalami kerugian besar sepanjang tahun lalu kerana nilai pelaburan teknologinya terjejas dalam kemelesetan industri yang lebih luas.
Son mengumumkan tahun lepas bahawa dia akan berundur dari operasi harian di SoftBank untuk menumpukan dirinya kepada pengecasan turbo pertumbuhan Arm.
Orang yang rapat dengan jutawan itu berkata dia merasakan Arm telah mengambil bahagian yang lebih kecil daripada keuntungan industri sepanjang dekad yang lalu berbanding pembuat cip seperti Nvidia, Broadcom dan Qualcomm, terutamanya memandangkan betapa pentingnya dan terdapat di mana-mana reka bentuknya dalam telefon bimbit.
Pelabur di AS, UK dan Jepun telah memberitahu FT bahawa mereka telah menggunakan penilaian untuk Arm antara $30bn dan $70bn. Mereka berkata julat yang luas itu berpunca daripada kesukaran dalam mengenal pasti mana-mana syarikat yang setanding, dan kekurangan kejelasan mengenai strategi pertumbuhan tepat syarikat dalam beberapa tahun kebelakangan ini.
Selama beberapa tahun di bawah pemilikan SoftBank, Arm mencatatkan hasil yang tidak stabil dan keuntungan yang jatuh. Kos Arm meningkat daripada $716 juta pada 2015 kepada $1.6 bilion pada 2019, menurut data SoftBank. Hasil meningkat 20 peratus kepada $1.9 bilion dalam tempoh yang sama, manakala keuntungan turun hampir 70 peratus kepada $276 juta menjelang 2019.
Sejak itu, ia telah membalikkan nasibnya, mencatatkan kenaikan 35 peratus dalam pendapatan kepada $2.7 bilion pada 2021, tarikh terkini yang menunjukkan angka tahunan, dan kenaikan 68 peratus dalam pendapatan larasan kepada $1 bilion.
Laporan tambahan oleh Qianer Liu di Hong Kong dan Leo Lewis di Tokyo
